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  过去的2023年,矿业巨头紫金矿业(601899.SH)矿产铜产量跨过百万吨大关,实现历史性突破。然而,在铜资源的储备和布局上,这家公司仍在更进一步。

  根据最新公告披露,紫金矿业的新加坡全资子公司JINLONG (SINGAPORE) MINING PTE.LTD.(下称“金龙公司”)于1月11日与在多伦多证券交易所上市的 Solaris Resources Inc(下称“索拉里斯”,股票代码:SLS)签署《股份认购协议》,金龙公司将以4.55加元/股的价格认购索拉里斯定向增发的28481289股普通股,合计交易价格为129589864.95加元(约合人民币69009万元)。

  上述认购完成后,资金矿业将通过金龙公司持有索拉里斯15%的股份,成为索拉里斯的第二大股东,在持股比例不低于5%的情况下,有权提名一位董事,并在索拉里斯发行新股时,享有参与认购权,以维持股权比例。

  索拉里斯是一家专注于矿产资源勘探与开发的矿业公司,成立于2018年6月, 总部位于加拿大温哥华,在厄瓜多尔、墨西哥、智利等地拥有勘探类资产。

  值得关注的是,索拉里斯持有100%权益的厄瓜多尔Warintza(下称“瓦林查”)斑岩铜矿项目是这家公司的旗舰资产,紫金矿业此番认购也是意在该项目。公告提到,依据《股份认购协议》,增发资金将专项用于瓦林查项目的推进和开发工作。

  据介绍,瓦林查项目位于厄瓜多尔东南部Morona Santiago省Limón Indanza州,临近厄瓜多尔和秘鲁国境线,距离最近的城市Cuenca 85公里,距离最近太平洋港口355公里,向西20公里可连接国家45号高速公路。对该矿山的基础设施,紫金矿业同时提到,附近有正计划建设的2.4GW的Santiago水电站,可为矿山运营供电。项目所在地区属于热带雨林气候,海拔在700米至2300米之间,年平均降雨量约2617mm,平均温度22.4℃。

  瓦林查项目位于著名的安第斯成矿带内,由西区、中心区和东区三个矿床组成,为潜火山-斑岩复合型铜钼金矿床,主要矿种为铜矿并伴生金、钼,项目主矿体中心区矿床未封闭,具有较大找矿潜力,且具备大规模露天开采条件。公告称,项目共有9个勘探许可证,勘探许可证全部处于有效期内。

  根据索拉里斯公开资料显示,截至2022年4月1日,瓦林查项目估算矿石量约14.66亿吨,含铜约618万吨,含钼约28万吨,含金约63吨。另外,根据索拉里斯近日披露的2024年度计划公告,鉴于瓦林查项目钻探二期工程即将结束,索拉里斯计划在2024年第2季度更新瓦林查项目的资源估算报告,并预期资源量将会显著增加。

  紫金矿业在公告中提到,公司认为,该项目资源量大,有较大的开发潜力和前景,且具备大规模露天开采条件,预期经济效益良好;本次交易符合公司发展战略,有利于进一步培厚公司资源储备,提升公司主营金属品种的产量和效益。不过,本次交易还需要获得中国和加拿大相关部门的批准,存在不确定性。同时,项目的勘探和开发也可能受当地政治经济环境、社会治安及社区等因素影响。

  紫金矿业在30年前由福建省上杭县矿产公司改组成立,目前该公司总部仍位于福建省上杭县,但已成长为一家在全球范围内从事铜、金、锌、锂等金属矿产资源勘查、开发及工程设计、技术应用研究的大型跨国矿业集团,在中国A股(601899)和香港H股(2899.HK)整体上市。

  值得一提的是,据该公司此前披露的2023年度主要产品产量,去年矿山产铜101万吨,同比增长11%。紫金矿业称,公司实现历史性重大突破,成为中国唯一矿产铜破百万大关的企业,这也相当于2022年中国矿产铜产量187万吨的54%。该公司2023年其他主营产品产量也持续提升,其中矿产金年产量67吨、矿产锌(铅)46.7万吨,分别增长20%、3%。

  紫金矿业2023年度主要产品产量情况(初步核算)。

  2013年是紫金矿业全面实施国际化战略的元年。彼时这家公司实施逆周期并购,以较低代价并购了刚果(金)卡莫阿铜矿、西藏巨龙铜矿、塞尔维亚博尔铜矿、塞尔维亚佩吉铜金矿等一批世界级铜矿项目,保有铜资源量迅速攀升,目前已超7500万吨,位居全球第8位。

  同时,其铜产量也持续增加,2017年突破20万吨、2019年突破30万吨、2020年突破40万吨、2021年突破50万吨,2022年突破90万吨,2023年则增至百万吨级,挺进全球前五。

  紫金矿业最近在官网提到,目前正加快推进多个关键产能技改:卡莫阿铜矿最终将建成80多万吨矿产铜规模,成为全球第二大产铜矿山;巨龙铜矿二、三期技改完成后,将建成年产铜60万吨规模;在塞尔维亚两大项目正规划年产铜50万吨产能,有望晋升为欧洲第一大铜企。

  根据公司2023年半年度报告,公司境外资产1469亿元,占总资产的45%。不过,该公司最新在官网提及,围绕国内国际两个市场、两种资源的协调发展,紫金矿业坚定全球化战略方向,同时加大国内及周边国家资源投资布局。

  截至2023年底,紫金矿业百万吨铜产量中,国内矿产铜产量占比超四成。

  其中,西藏巨龙铜矿2022年矿产铜11.5万吨,2023年规划产铜15.2万吨,巨龙铜矿目前正积极推进二期项目,未来可望形成年矿产铜35万吨产能。2023年8月,紫金矿业进一步实现西藏朱诺铜矿并购,新增权益铜资源量172万吨,未来有形成一座10万吨年产能潜力。此外,紫金矿业为第二大股东的西藏玉龙铜矿,为国内第二大单体铜矿,矿山改扩建项目于2023年11月建成投产,矿产铜产量将提升至15万吨。

  紫金矿业称,西藏拥有丰富的铜、锂储备,是国内铜矿开发最具潜力的地区,紫金矿业高度重视在西藏区域投资发展,未来西藏将成为紫金矿业在国内最大的产业基地。

  去年前三季度,紫金矿业营业收入为2250.08亿元,和上年同期相比(同比)增加10.19%;归属于上市公司股东的净利润为161.65亿元,同比减少3.01%。

  展望未来,紫金矿业创始人、董事长陈景河在2024年的新年致辞中写道,矿产作为工业和能源“粮食”,在国民经济中基础地位被重新认识,战略性关键矿产供应安全成为大国博弈和关注焦点,脱钩断链愈演愈烈;部分国家限制所谓“受关注外国实体”生产的组件和关键矿物原料,将对中国制造业产生重大深远影响;资源民族主义有所抬头,矿业投资风险加大。

  其同时指出,中国消费了全球矿产资源的40%-50%,正步入工业化后期与后工业化过渡期,经济增长方式发生重大变化,传统能源和基本金属需求基本见顶;新世纪超过20年的超级矿业周期进入尾声,全球头部矿企业绩指标明显下降。但全球“双碳”政策加速落地,铜、锂等新能源矿产需求增长有望迎来新的发展机遇;黄金作为金融安全的“压舱石”,随着美元进入降息时期,金价进一步上涨可期;矿业仍然大有可为。